Содержание
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа.
Может быть ниже средней по сектору. Мы ожидали, что чистая прибыль за 2 кв. Будет близка к нулю, однако операционная прибыль оказалась ниже, а убыток от курсовых разниц – выше наших ожиданий. Прогноз привилегированных дивидендов на 2020 г. Чувствителен в первую очередь к курсу рубля на конец года, и в меньшей степени – к цене на нефть во 2 п/г. Учитывая результаты за 1 п/г и наш макропрогноз, мы ожидаем привилегированных дивидендов за 2020 г.
Чтобы своевременно купить акции, необходимо самостоятельно рассчитать величину будущего дивиденда. Медианное значение дивидендная отсечка дивидендной доходности за период с 2000 г. Когда она была ниже данного значения, гэп закрывался в среднем за 19 дней.
Однако в уставном капитале компании привилегированные акции занимают только 17,73%. Поэтому на выплаты держателям «префов» направляется, фактически, не 10%, а 7,09%. В случаях, когда размер расчетных дивидендов по привилегированным акциям ниже рекомендованных выплат по обыкновенным бумагам, компания доплачивает разницу акционерам из собственных средств. Для формирования конечного понимания о том, стоит ли покупать акции Сургутнефтегаз в 2021 году, следует ознакомиться с мнением аналитиков. Пучкарев советует приобретать компании, несмотря на ее скрытность.
Разница в доходности отличается более, чем в два раза. Ко всему правильно сказанному хотел для больше ясности добавить. Кубышка это не просто активы, а депозиты, размещенные в нескольких банках и дающие % к прибыли. Поэтому прибыль определяется ценой нефти, газа, курсовой разницей $/RUR и % по депозиту. По мультипликаторам компания выглядит неоднозначно, но с учетом форвардных показателей прибыли и рентабельности, компания стала привлекательной.
Сургутнефтегаз ап
Ниже я публикую исторические данные по тикеру SNGSP (акции привилегированные) дивидендной доходности. Всегда префы были привлекательны у этой компании, так как есть прямая корреляция в курсом доллара. Также чем слабее рубль по отношению к доллару, чем акции востребованные и дивидендная доходность выше. Связано это с тем, что Сургут имеет огромную валютную подушку свободного кэша.
Сейчас я снова готов рассмотреть инвестиции в компанию. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой «П», являются прогнозными. У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Ловушка дивидендной доходности или почему рухнул Сургутнефтегаз?
Но с другой стороны — не нужно сильно вешать нос. Компания действительно своеобразная, чего только стоит их долларовая «кубышка» на счетах в Газпромбанке. Если менеджмент компании примет решение направлять часть денег из «кубышки» на развитие старых месторождений или поиск новых — это будет хорошим уделом для нас, миноритариев.
Юнипро также обозначила, что планы по запуску энергоблока №3 Березовской ГРЭС остаются в силе — это снижает риски для дивидендов. Средняя дивидендная доходность российского рынка на данный момент 5%, откуда же столь щедрые 17%? Получается дивидендная доходность Сургутнефтегаза в 3 раза больше средней по российскому рынку.
- Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии.
- Рекомендации совета директоров по «префам» совпали с расчетами «Интерфакса», тогда как прогноз аналитиков был на уровне 6,85 рубля за преф и 0,65 рубля за обыкновенную акцию.
- Тем летом мы, как и все аналитики, пытались предсказать курс доллара на конец 2021 г.
- Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.
- В попытках обезопасить себя от недружественного поглощения в конце 1990-х-начале 2000-х гг.
- Стоит помнить, что это не ежегодные высокие дивиденды, а разовые, из-за курсовой переоценки.
Сургутнефтегаз предпочитает не публиковать результаты деятельности за I квартал текущего года. Однако отследить характер изменений можно по показателям IV квартала 2020 и LTM 2021 годов. Для удобства ознакомления значения представлены в таблице.
При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.
Чтобы получить дивиденды Сургутнефтегаз надлежит быть владельцем акций на дату составления списка лиц, имевших право на получение дохода или так называемо дату реестра. И целевой доходности в 13,5% целевая цена по бумаге ~44 рубля. Вероятнее всего, в ближайшее время (1-1,5 года — нет). Потому как дивиденды за 2021 год не обещают быть большими. А как раз они и являются драйвером роста котировок акций. В любом случае, «Сургутнефтегаз» показывает самую высокую дивидендную доходность на российском рынке, причем, не только в нефтегазовом секторе.
Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год. На дивиденды направляется 10% чистой прибыли по РСБУ. Что в свою очередь даёт дивидендную доходность в районе 15.6% при цене акции в 42.985₽.
Если верить исключительно статистике, то дивидендный гэп в 2022 г. Может закрыться примерно за 2 месяца. Но есть один момент, который может помешать восстановлению котировок после дивидендной отсечки. Исторически дивидендные гэпы быстрее закрываются в бумагах, где есть ожидания роста или по крайней мере сохранения дивидендной доходности в будущем. Учитывая цену Brent в 71 доллар и курс доллара США к рублю более 74 на сегодняшний день, компания должна выплатить дивиденды в размере 3,23 рубля на акцию, если оба параметра останутся неизменными по состоянию на 31 декабря.
Новости рынков | Сургутнефтегаз: Впечатляющая дивидендная доходность 18% — Атон
Совет директоров Совкомфлота в предварительном порядке рекомендовал выплатить дивиденды в размере 15,8 млрд руб. Ранее глава Газпром энергохолдинга (контролирует ТГК-1) Денис Федоров отмечал, что у некоторых дочек холдинга коэффициент дивидендных выплат может достигнуть 75%. То есть существует позитивный риск, что дивиденды могут быть выше, вероятность сокращения выплат до менее чем 50% от чистой прибыли невысока. Благодаря ожиданиям высокой доходности акции ТГК-1 и ОГК-2 могут подрасти в цене на горизонте нескольких месяцев.
- Буквально недавно прошла отсечка в привилегированных акциях нефтяной компании Сургутнефтегаз.
- У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой?
- На обыкновенные акции рынок ждал от компании выплат в размере 66 копеек на акцию.
- Еще одной особенностью является факт, что в условиях снижения стоимости нефти привилегированные бумаги несколько раз становились дешевле простых.
На официальном сайте бирже можно посмотреть график на карточке инструмента. Также существует большое количество скринеров, которые имеют инструменты технического анализа. Чтобы проверить и убедиться в частоте выплаты дивидендов, смотрите историю дивидендов Сургутнефтегаз.
В 2021 году мы написали несколько постов про Сургутнефтегаз и открыли по привилегированным акциям компании инвестиционную идею. Тем летом мы, как и все аналитики, пытались предсказать курс доллара на конец 2021 г. Убыток по курсовым разницам снизился квартал к кварталу.
Дивидендный сезон: какие акции в центре внимания
На сегодня акции компании «Сургутнефтегаз» одни из самых популярных ценных бумаг на российском рынке. Цены на акции в 2021 году растут, поэтому необходимо быстрее принять решение об их покупке для снижения инвестиционных затрат. Уставный капитал «Сургутнефтегаза» составляет 43 млрд 427 млн 992,94 тыс. Рублей, он разделен на 35 млрд 725 млн 994,705 тыс. Обыкновенных акций и 7 млрд 701 млн 998,235 привилегированных акций номиналом 1 рубль. Несмотря на значительную просадку по итогам работы 2020–2020 гг., компания вышла на высокие показатели.
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. По последним данным на сентябрь 2021 года, Сургутнефтегаз выплатил дивиденды в размере 6,72 рублей или 0,09 доллара на акцию за последние 12 месяцев. При текущей цене акций 0,53 доллара это соответствует дивидендной доходности 17,33%. По уставу компания должна заплатить 6,75 рублей на акцию, что равняется 15% дивидендной доходности. Котировки компании образуют большой дивидендный гэп, который может закрывать довольно долго.
В середине июня котировки достигли его верхней границы, откуда стартовала коррекция. Сейчас падение бумаг ускорилось, котировки выпали из локального нисходящего канала. Учитывая ожидаемый в понедельник дивидендный гэп, можно предположить, что акции достигнут 34 руб. Еще ниже проходит более сильная отметка — 32,3 руб. Снижение произошло на фоне сокращения прибыли компании по РСБУ — на основе этого показателя рассчитываются дивиденды по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» — с ₽827,6 млрд в 2018 году до ₽105,48 млрд по итогам 2019-го. На скорость закрытия дивгэпа сильное влияние оказывает перспектива будущих дивидендов, поэтому попробуем оценить, какие выплаты можно ожидать по итогам 2021 г.
Как инвестировать в REIT фонды и получать дивиденды
Рекомендация СД по дивидендам за 2022 г. Может появиться в начале мая, отсечка ожидается примерно в середине июля. ММК, НЛМК, Северсталь Ожидаемая дивидендная доходность акций российских черных металлургов на горизонте ближайших 12 месяцев находится в диапазоне 15–25% в зависимости от конъюнктуры на рынке стали. Придутся на выплаты за 9 месяцев 2022 г. При этом нельзя исключать, что компания разобьет 20 млрд руб.
На о/а и 7,62 рубля на «преф» (9,9% чистой прибыли) — и тогда они были близки к уровню рекорда на фоне 5-ти кратного роста чистой прибыли в 2021 году. Рекордные дивиденды компания заплатила по итогам 2014 года — 8,21 руб. Дивиденды нефтяной компании на обыкновенные акции держатся на одном уровне последние несколько лет. На выплату дохода держателям привилегированных акций направляется не менее 10% чистой прибыли из расчета доли ценных бумаг в уставном капитале – 25%. Учитывая, что на обычную акцию, как правило, платится дивиденд в размере 0,65 рубля, на них должны выплатить 23,22 млрд руб.То есть на все «префы» должно быть распределено 10% чистой прибыли по РСБУ за вычетом 23,22 млрд руб.
Цена Акций Сургутнефтегаз сейчас, Дивиденды и Обзор
Так как дивидендная политика Сургутнефтегаз может измениться или компания выплатит специальные дивиденды. Чем чаще выплачивает дивиденды компания, тем стабильнее денежный поток инвестора. Рекомендации совета директоров по «префам» совпали с расчетами «Интерфакса», тогда как прогноз аналитиков был на уровне 6,85 рубля за преф и 0,65 рубля за обыкновенную акцию. Рынок до дивидендной отсечки префов Сургутнефтегаза торговал их со средней премией к ОФЗ ~9,5%.
Вывод Считаю, что Русснефть может показать существенное восстановление в случае удачного 3 квартала и сохранении стоимости нефти на текущих уровнях. Конечно, логично предположить, что, скорее всего, котировки акций нефтяной компании будут напрямую коррелировать с ценами на нефть. История компании берёт начало в 1993 году, когда было учреждено акционерное общество открытого типа Сургутнефтегаз. Основой при формировании компании стало нефтепромысловое предприятие Сургутнефть, добывающие мощности которого были расположены в Западной Сибири.